La política antiinflacionaria definió la tendencia de las tasas de interés y el dólar la última semana al decidir el Banco Central un incremento de 1,50 puntos porcentuales a 26,25% anual para la tasa de pases como respuesta al elevado registro de 2,4% para la inflación de marzo.
El Banco Central intervino además en el mercado secundario de Lebacs induciendo un incremento de la tasa a 35 días a 23,35% anual, 1,10 puntos porcentuales por encima de la licitación de marzo, lo que parece anticipar un incremento de las tasas en la colocación del próximo martes.
La suba de tasas profundizó el retroceso del dólar, que cayó 18 centavos a $ 15,49, el menor nivel desde noviembre, acumulando desde el inicio del año un retroceso de 68 centavos (4,20%).
La caída del billete se extendió al Mercado de Futuros del Rofex, donde la cotización para fin de año cayó a $17,40 al tiempo que las Reservas Internacionales del Banco Central alcanzaron un nuevo máximo histórico al ascender a USD 52.694 millones.
En la Bolsa, el Indice Merval logró sortear la tensión geopolítica global que golpeó a los mercados internacionales y sostuvo una suba semanal de 0,41% a $20.812, nuevo cierre semanal máximo histórico, elevando las ganancias del año a 23% en pesos y 28% en dólares.
Los mejores recorridos se observaron en Transportadora de Gas del Sur (+13%), Juan Minetti (+7%) y Petrobras Energía (+6%), mientras que Celulosa, Banco Macro y Central Puerto presentaron las bajas más significativas con una caída promedio de 5%.
En el mercado de títulos públicos el Indice General de Bonos del IAMC registró una ligera baja de 0,18% con los mejores recorridos en las series cortas en pesos que capitalizaron el descenso del dólar.
Entre las series en moneda estadounidense más negociadas el AY24 (vencimiento 2024) cayó 0,62% a $ 18,325 por dólar (TIR 4,67% anual) y el DICA (vencimiento 2033) subió 0,93% a $ 23,96 (TIR 7,14% anual).
En los mercados internacionales, la creciente tensión entre Estados Unidos y Corea del Norte y la incertidumbre sobre el resultado de las elecciones del próximo domingo en Francia impulsaron bajas en los principales índices bursátiles.
En los Estados Unidos el Standard and Poors 500 cayó 1,1%, el Dow Jones Industrial 1% y el Nasdaq 1,2%; el Stoxx Europe 600 bajó 0,35% y el Bovespa de la Bolsa de San Pablo 0,34%.
Entre los commodities se destacó la suba del oro, tradicional refugio en etapas de incertidumbre global, con una suba de 2,15% a USD 1.281,58 por Onza Troy, mientras que el petróleo subió 1,80% a USD 53,18 al avanzar entre los principales países productores la idea de extender los recortes de producción para sostener los precios.
En la semana que se inicia los mercados continuarán atentos a la tensión en la Península de Corea y las elecciones en Francia mientras avanza la temporada de balances en los Estados Unidos.