El volumen de acuerdos de fusiones y adquisiciones de empresas cayó drásticamente en Argentina durante el primer semestre de este año, en un contexto de fuerte retracción económica e incertidumbre inversora.

De acuerdo a un informe de la firma First Capital Group, el mercado de fusiones y adquisiciones en Argentina registró una “notable desaceleración” en la primera mitad del año, con tan solo 21 operaciones por un total de 1.100 millones de dólares, “evidenciando que el volumen de acuerdos se encuentra en valores bajos en términos históricos”.

El número de operaciones cayó un 75 % en comparación con igual período de 2023.

Los sectores más activos en términos de cantidad de acuerdos en el primer semestre fueron alimentos y bebidas, tecnología, banca y finanzas e industria, que en conjunto representaron el 65 % del total de las transacciones.

En comparación con las estadísticas de 2023, el sector de la minería reportó en el primer semestre de este año una bajada en las operaciones.

Según el informe, los vendedores extranjeros pasaron de un 43 % en 2023 a un 14 % en los primeros seis meses de 2024, “indicando una disminución del interés de venta o salida de inversiones extranjeras en activos nacionales”.

Por otra parte, los indicadores también muestran la compra de activos argentinos por grupos y empresas que ya cuentan con inversiones en el país, representando un 86 % de las transacciones en la primera mitad de este año.

“La dinámica del panorama económico, la incertidumbre sobre los avances del Gobierno sobre la estabilización macroeconómica y los cambios regulatorios hacen que las negociaciones en las transacciones sean muy complejas y muchas operaciones se encuentran en ‘stand-by’, en un año de volatilidad y transición que espera definiciones y efectos en relación al cambio de rumbo y el futuro de nuestro país a mediano y largo plazo”, comentó First Capital Group.

Según la firma, Argentina tiene un volumen histórico de acuerdos cercano a las 100 transacciones por año, lo que lo posiciona como el quinto país de la región en fusiones y adquisiciones, por detrás de Brasil, Chile, México y Colombia.

De acuerdo al informe, en este primer semestre del año, excepto Colombia que ha mantenido el nivel de operaciones, en el resto de los países de Latinoamérica se ve un panorama adverso, con caídas en las transacciones de entre un 20 % y un 30 %.

Pese a la actual coyuntura, First Capital Group avizora “oportunidades estratégicas” a largo plazo en Argentina, especialmente en sectores como la minería y los recursos naturales, “atrayendo inversiones extranjeras en busca de posicionamiento estratégico”.

“Argentina sigue siendo una de las principales economías de Latinoamérica y está posicionada como una plaza que sigue presentando oportunidades en activos estratégicos, tanto en recursos naturales como capital humano. La minería y los recursos naturales tienen mucho potencial para crecer en operaciones de fusiones y adquisiciones, principalmente con inversores extranjeros que buscan posicionarse estratégicamente”, afirmó la consultora.

Caso por caso

En el sector Agropecuario

Grupo Don Mario (GDM), adquirió el negocio de maíz y sorgo de la compañía alemana KWS. Tal adquisición se encuadra en un proceso de diversificación de GDM en operaciones en Argentina y Brasil posicionando a la compañía de genética vegetal.- Monto no Anunciado.

Petróleo & Gas

Geo Park , adquirió el cuatro bloques de hidrocarburos en Vaca Muerta a Mercuria Energy Trading. GeoPark tendrá una participación de 45% en los bloques Mata Mora Norte y Mata Mora Sur en Neuquén, y de 50% en los bloques Confluencia Norte y Confluencia Sur en la provincia de Río Negro, anunció la empresa en un comunicado – Monto no Anunciado.

En el Sector de Alimentos y Bebidas

Bonafide del Grupo Carozzi, de origen Chileno, adquirió el 100% del paquete accionario de la tradicional compañía de productos alimenticios Nutrovo, que incluye una planta industrial en la ciudad de Marcos Paz, productora de budines, magdalenasy bizcochuelos para marcas propias y segundas marcas. – Monto no anunciado.

Argensun Foods, el grupo argentino fundado por la familia Díaz Colodrero y liderado por Pablo Tamburo, adquirió el 50% del capital accionario y el control estratégico de la operación del fabricante de galletitas Tía Maruca. A su vez, también, adquirió la compañía Rojas Proyecto III, con sus marcas Plenty y Pura Fresh. De esta forma Argensun consolida su posición de mercado en conjunto con una reestructuración de su holding. . – Monto no anunciado.

Bonafide del Grupo Carozzi, de origen Chileno, adquirió el 100% del paquete accionario de la tradicional compañía de productos alimenticios Nutrovo, que incluye una planta industrial en la ciudad de Marcos Paz, productora de budines, magdalenas y bizcochuelos para marcas propias y segundas marcas. – Monto no anunciado.

Grupo Lequio, productor y comercializador de carne adquirió el frigorífico Black Bamboo Entrerprises (Frigorífico Hughes) de Santa fe, a un grupo inversor de Hong Kong. Esta planta se suma a las otras dos que posee el grupo familiar en La Pampa y Entre Ríos– Monto no anunciado.

En el sector Tecnología/E-Commerce

Grupo DATCO, adquirió las operaciones de Xerox en Argentina y Chile, operación alienada con una estrategia de consolidación y expansión en América Latina.

Folcode, empresa boutique de servicios de software, radicada en San Juan. Fue adquirida por la compañía líder de servicios de consultoría digital de Florida, Esta compra, marca la expansión de la compañía estadounidense en América latina.– Monto no anunciado

EPAM Systems Inc, compañía norteamericana adquirió las operaciones de Vates en Argentina, compañía especializada en brindar servicios de software, ingeniería servicios digitales.– Monto no anunciado

En el sector Minería

Lithium Americas, compañía minera Canadiense a través de Lithium Argentina, anunció la venta a la compañía China Ganfeng Lithium Co Ltd. de Pastos Grandes S.A, proyecto de salmuera de litio en etapa avanzada en salta – US$ 70M.

En el sector Energía

Stellantis NV, grupo holandés líder en el sector automotriz, confirmó inversión en el paquete accionario de 360 Energy. La compañía durante el 2023 había adquirido Norauto Argentina con el objetivo de crecer en el negocio de retail en el país. – US$ 100M.

En el sector Banca y Finanzas

Grupo Financiero Galicia adquirió las acciones de HSBC Bank Argentina S.A y el 100% de las acciones HSBC Argentina Holdings S.A. Ambas compañías son titulares del 100% del capital accionario de HSBC Asset Management Argentina S.A, sociedad gerente de fondos de inversión, los cuales completan todos los negocios de HSBC Bank Argentina . – US$ 550M.

Grupo de Servicios y Transacciones S.A, denominado GST, holding especializado en la gestión de activos, adquirió el negocio de seguros de vida en la Argentina a la multinacional Prudential Seguros, empresa desarrolladora de productos digitales. GST el año pasado se había hecho con el 75% de las acciones de Cardiff Seguros S.A. – Monto no anunciado.

En el Sector de Servicios & Comunicaciones

El Grupo DATCO a través de su compañía Silica Networks adquirió las operaciones de Internexa en Argentina– Monto no anunciado.

El holding de inversión Grupo Clarin se quedó con el paquete accionario del Diario Los Andes Hermanos Calle S.A. – Monto no anunciado.

El holding de inversión Grupo Clarin se quedó con el paquete accionario del Diario Los Andes Hermanos Calle S.A. – US$ 0.5M.

APx Acquisition Corp. I, empresa de adquisiciones con fines especiales con cotización pública de sus acciones, y OmnigenicsAI Corp, empresa de medicina de precisión incubada por Bioceres Group y MultiplAI, empresa de medicina preventiva basada en IA con sede en el Reino Unido. Firmaron un acuerdo de combinación (ACE) que dio lugar a la creación de una compañía global de genómica, cuyas acciones cotizarán públicamente y empleará la inteligencia artificial (IA) para avanzar en el ámbito de la medicina de precisión. US$ 340M.
Industria & Retail:

Clorox, compañía multinacional dueña de las marcas Ayudin, Poett, Trenet y otras vendió sus operaciones en Argentina al grupo Apex Capital, firma de inversión en consumo masivo asociado al Grupo Mariposa, grupo multinacional. – Monto no anunciado.

Fertec, compañía Cordobesa de fabricación de sembradoras, fue adquirida por el Grupo Crucianelli, con el objetivo de expandir posiciones en el sector agropecuario. – Monto no anunciado.

Grupo Terraflos ingresa al mercado regional con la adquisición de la compañía oriunda de Mar del Plata Vitalis Nativa, dedicada a la fabricación y retail de productos cosméticos y personal care. – Monto no anunciado